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以解决不良债务为重点 加快商业银行体制改革(30条建议)

作者: 中改院课题组   时间: 2012-07-25    已有人阅读过

  (1995年12月)

  我国经济体制转轨时期面临着的一项艰巨任务,是如何积极妥善地解决传统计划经济体制下所造成的大量债务问题。不全面彻底地解决债务问题,国有经济的战略性改组和国有银行商业化改革都难以迈开步子,取得实质性进展。债务问题已成为牵动和影响我国改革和发展全局的关键性因素。本报告从我国这一基本现实情况出发,提出以解决不良债务为重点,加快商业银行体制改革的若干建议。报告认为:(1)在解决债务过程中,把国有经济战略调整与国有银行商业化同步推进;(2)尽快建立权威性的债务托管机构,全面实行债务托管,力争在“九五”期间彻底解决债务问题;(3)以解决债务问题为契机,稳步推进银行组织体系向公有制为主体的股份化商业银行转变;(4)经济转轨时期,尤其在解决债务过程中,必须把防范金融风险放在首位。

  一、银行大量不良债务已成为影响和牵动全局的关键性因素,必须把商业银行改革与国有企业战略调整同步推进

  1.银行不良债务已成为制约改革和发展的重要因素,对此必须有清醒的估计和准确的判断

  据有关材料估计,目前银行的贷款中约有20%左右难以收回本与息,有30%左右只能收息而很难收本,这两项加起来,已达到贷款总额的50%左右。问题的严重性还在于,由于历史性因素,特别是目前国有企业的经营状况,近年来不良资产呈上升趋势。

  目前不良债务的严重情况,已在多方面产生极其不利的影响,并且已成为牵动和影响改革发展全局的关键性因素。一是在大量不良债权债务的情况下,由于考虑经济社会稳定的复杂因素,银行还不得不按照行政指令继续向少部分债务沉重、经营困难的国有企业注入资金,这在很大程度上制约了国有经济结构的调整。因此,规范的硬债权债务约束机制形成不了,国有资产的保全就成了一个严重的问题。二是大量的不良债务给国有商业银行带来严重影响。它不仅成为银行经营效益低下的直接原因,而且已经对银行的生存和发展构成威胁。

  大量的不良债务已严重制约国有银行的商业化改革。在经济转轨时期,加速推进国有银行的商业化,对于中国宏观经济和微观经济改革都有着全局性的影响。没有银行的商业化,中央银行通过市场调节货币,通过货币政策来稳定经济就缺乏微观基础;没有银行的商业化,国有企业的改革就缺乏最重要的条件,即消除国有银行对企业的软预算约束;没有银行的商业化,也不可能按市场原则配置资源,以实现提高社会经济效益的目的。总之,如果不尽快妥善解决大量的债务问题,加快建立中国商业银行体制,就不可能有中国经济的全面市场化,就难以真正建立起社会主义市场经济体制,有效的宏观调控也缺乏坚实的基础。

  2. 转轨时期国内储蓄的主体是社会公众,大量不良债务直接影响社会的稳定

  经过十几年的经济体制改革,我国国民收入分配格局发生了深刻的变化,并由此引起国内储蓄由政府和国有企业储蓄为主,转为个人储蓄为主。在国民储蓄总额中,1979年个人部门占23.55%,企业部门占33.65%,政府部门占42.8%,到1991年,三者在国民储蓄总额的比重分别转变为71%、25%、4%,1995年估计三者的比重分别为70%、25%和5%。可见,目前我国国内储蓄近70%来自于个人,而个人储蓄90%通过银行集中与分配。如果不妥善解决大量的不良资产问题,就会直接影响到广大储蓄者的利益,由此对保持社会稳定产生不利影响。对此,应当有清醒的估计。

  3. 从解决债务问题入手,加速国有经济战略调整

  过去国有企业主要依靠政府、依靠财政注入资本,而现在主要依靠银行。目前国有企业的负债率处于明显偏高的状态。我国国有经济总资产为4.13万亿元,而总负债为3.10万亿元,资产负债已达75.1%。有两个数字更能说明问题:国有企业的资产盈利率目前大约为6%~7%,而贷款的平均利息率为12%左右,如此之高的资产负债率和如此之低的资产盈利率,使国有企业的亏损严重,运作陷入困境,国有企业只得把亏损以赖帐方式转嫁给银行。由此看来,银行给企业的贷款少部分已成为呆滞款项,一部分实际上已变成企业的资本。这部分贷款银行也是很难收回的。所以,解决银行的不良资产需要与国有企业产权重组资本重组结合起来进行,从制度创新中寻求银企间的新型关系和解决债务问题的根本性措施。

  庞大的不良债务是传统体制和体制转轨时期遗留给国有经济的历史性包袱。这个问题如不能得到切实解决,国有经济的战略性改组就无法真正进行。“九五”时期,是我国建立社会主义经济体制的关键时期。十几年来,我国的改革走了一条循序渐进的道路,从最容易取得成功的领域开始并逐步推进,由此获得了举世瞩目的巨大成就,经济体制和运行机制发生了实质性变化;但同时我们把改革的难点问题、尤其是国有经济内部的问题累积起来,留到了目前的这个阶段。现在看来,债务问题尤其突出,是拖不过去的。我们应在“九五”期间下大决心彻底解决这个历史遗留的问题。只有这样,我们才能主动地对国有经济进行重新改组,才能保证在本世纪末初步建立社会主义市场经济体制。

  4.银企债务关系恶化久拖不决会导致信用危机,从国际经验看愈早解决愈主动

  从国际经验来看,从90年代初,日本的金融机构就背起了因80年代后期累积的房地产、股票等泡沫经济崩溃所产生的不良债权的包袱。当初对泡沫经济崩溃的影响认识不足的日本金融当局,只是静观事态的发展。而每年土地、股票等资产价格都在下降,不良债权的金融也在增大。与不动产相关的不良债权增大所造成的金融危机,最近在美国、法国和北欧各国时有发生。日本在反省处理金融危机的对策时认为,由于早期对策迟缓,导致了日本金融体制的危机,政府也因此而被强加了巨额资金的负担。因此,损害商业银行健全性的最大癌灶就是不良债权的发生,对此症宜早发现与治疗。

  就现状而言,宠大的不良债务问题不解决,国有专业银行走向自负盈亏的商业银行迟早会出现信用危机,十分危险。国有企业背负着沉重的债务包袱,债务越滚越大,生产经营难以为继,最终将陷入无法摆脱的债务危机,也有可能因此而诱发严重的经济与社会问题。中国商业银行的不良资产也已到了非彻底解决不可的地步了。

  5. 债务问题是国有银行向商业银行转轨无法逾越的障碍,解决债务问题对于企业和银行均具有紧迫性,且时机较为成熟

  目前债务问题已造成银行和企业关系的恶性循环:银行加强对债务的管理与催要,对企业申请的新贷款持谨慎态度;企业一方面无力偿还债务,抱怨银行逼得太紧,另一方面又难以取得新贷款以发展生产。

  沉重的历史债务包袱使企业发展如履薄冰,转轨建制、优化结构、提高技术水平、建立现代企业制度等均遇障碍。银行方面面临的困难也很突出:一是加大了贷款资金风险和损失,银行资产难以保全;二是资金难以合理流动和优化配置,存量不活,增量不优;三是信贷约束软化,金融调控乏力,因而信贷资产质量提高异常艰难,银行无法按商业银行机制运转;四是货币政策传递和宏观金融管理都无法取得预期效果,中央银行不能实施有效的宏观监管。这种格局必然使国有专业银行向国有商业银行转轨步履维艰。

  我国已提出了“九五”时期进行国有经济的战略改组、彻底调整国有企业结构的改革任务。此外,《中国人民银行法》、《商业银行法》又颁布实施。这些都为寻求债务问题的解决,进而推进银行的商业化和国有资产的市场化创造了条件。因此,债务问题解决的时机基本成熟。

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作者:中国改革发展研究院
出版社:中国经济出版社
出版时间:2011年07月
定价:68.00元元
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